Page 247 - TSMC 2022 Annual Report

貨幣的任何之重大不利波動，尤其是美元對新台幣走弱，對本公司以 新台幣表達之營收及獲利可能造成顯著不利影響。本公司使用外幣 衍生性金融商品合約，包括遠期外匯合約或外匯交換合約等，來規避 非新台幣計價之貨幣性資產與負債以及部分預期交易可能產生之匯 率風險。這些避險可減少資產及負債受匯率變動的影響，但無法完全 消除。
根據本公司於 111 及 110 年度內所有貨幣性資產及負債之敏感 性分析，假設匯率不利之變動達 10%，考量避險及抵銷部位後，本公 司之淨利將分別減少 1,704,553 仟元及 1,435,346 仟元。
利率風險
本公司之利率風險主要來自於其投資部位及金融債務。利率變 動會影響公司現金及約當現金暨固定收益證券所產生之利息收入、 固定收益證券之公允價值，及金融債務所需支付之利息費用。
本公司之現金及約當現金暨包含固定及浮動利率證券之固定收 益投資皆承擔一定程度之利率風險，本公司之固定收益投資大部分 為固定利率證券，且被分類為透過其他綜合損益按公允價值衡量之 金融資產，因此其公允價值可能因為利率上揚而走低;反之，現金及 約當現金暨浮動利率證券之利息收入可能因為利率下跌而較預期為 低。本公司已經且未來亦可能透過利率衍生性商品來規避部分固定 收益投資及預期發行債務之利率風險，但此避險操作僅能降低少部 分因利率波動造成之財務影響。
根據報導期間結束日對本公司固定收益投資所執行之敏感度分 析，假設所有天期利率皆上升一百個基點(1.00%)，111 及 110 年度 之其他綜合損益將分別減少 3,831,326 仟元及 3,767,071 仟元。
本公司之金融債務部分，所有的短期金融債務皆為浮動利率，因 此利率上揚可能產生較預期為高的利息費用;大部分的長期金融債 務皆為固定利率且以攤銷後成本衡量，故利率變動不會影響其未來 現金流量或帳面金額。
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