Page 124 - TSMC 2022 Annual Report

(二) 台積公司財務分析-民國一百零七年至一百一十一年
財務結構 負債佔資產比率(%) 19 21
長期資金佔不動產、廠房及設備比率(%) 170 43
償債能力 流動比率(%) 143 26
速動比率(%) 113 07
利息保障倍數(次) 137 46
經營能力 應收款項週轉率(次) 8 45
平均收現日數 43
21
存貨週轉率(次) 6
31
平均銷貨日數 57 89
應付款項週轉率(次) 16 22
不動產、廠房及設備週轉率(次) 1 00
總資產週轉率(次) 0 51
獲利能力 資產報酬率(%) 17 62
股東權益報酬率(%) 21
95
營業利益佔實收資本比率(%) 148 10
稅前利益佔實收資本比率(%) 152 79
純益率(%) 34 29
基本每股盈餘(元) 13 54
稀釋每股盈餘(元) 13 54
現金流量 現金流量 現金流量比率(%) 173 17 17 現金流量允當比率(%) 113 52 現金再投資比率(%) 9 23
槓桿度 槓桿度 營運槓桿度 2 2 28
財務槓桿度 1 1 01
最近二年度各項財務比率增減變動達20%以上者，說明如下: 1 速動比率增加20%:主要係因現金及約當現金增加所致。 2 2 資產報酬率增加33%:主要係因淨利增加所致。
3
3
3
3
3
股東權益報酬率增加34%:主要係因淨利增加所致。
4 4 營業利益佔實收資本比率增加73%:主要係營業利益增加所致。
5
稅前利益佔實收資本比率增加73%:主要係稅前利益增加所致。
6
基本每股盈餘及稀釋每股盈餘增加70%:主要係因淨利增加所致。 7 7 現金再投資比率增加28%:主要係因營業活動淨現金流量增加所致。
**財務比例計算公式如下: 1 財務結構 (1) 負債佔資產比率=負債總額/資產總額
(2) 長期資金佔不動產、廠房及設備比率=(股東權益總額+非流動負債)/不動產、廠房及
設備淨額 2 償債能力 (1) 流動比率=流動資產/流動負債
(2) 速動比率=(流動資產-存貨-預付費用)/流動負債
(3) 利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益/本期利息支出
3
經營能力 (1) 應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率=銷貨淨額/平均應收款項
(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額
28
74
127 39
58 64
45
81
122 80
8 32
43
88
6
6
65
54
91
15 10
0 91
0 49
16 00
20 94
141 12 149 92
32
58 13 32
13 32
98 00
106 59
8 23
2 46
1 1 01
32
33 135 80
85 37 65
93
330 85 9 80
37 24
6
13 59
58 14 89
0 93
0 52 20 74
29
84
209 59
224 69
39
39
39
39
19 97
19 97
114 56
99 88
10
93
2 04
1 00
35 82
141 47
111 12 84
33 261 58 9 80
37 23
4 98 73 23
17 06 0 93
0 52 19 59
29
69
242 82
254 72
37 88
23
01
23
01
153 79
97
62
14 20 2 11 1 00
33 39
144 83
124 39
100 95
277 57 11 28
32
35 4 4 84
75 43
17 68
1 04
0 58 26
14 39
76
420 64
439 90
45
13 39
20 39
20 173 41 104 90
18 23
1 1 81
1 00
民國107年 民國108年 民國109年 民國110年 民國111年 122 (2) (3) (4) (5)
(6) (7)
平均收現日數=365/應收款項週轉率
存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨
平均銷貨日數=365/存貨週轉率 應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率=銷貨成本/各期平均應付款 項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額 不動產、廠房及設備週轉率=銷貨淨額/平均不動產、廠房及設備淨額 總資產週轉率=銷貨淨額/平均資產總額
5
現金流量 (1) 現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債
(2) 淨現金流量允當比率= 最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度(資本支出+存貨增
加額+現金股利)
(3) 現金再投資比率=(營業活動淨現金流量-現金股利)/(不動產、廠房及設備毛額+長期
投資+其他非流動資產+營運資金) 6
槓桿度 (1) 營運槓桿度=(營業收入淨額-變動營業成本及費用)/營業利益 (2) 財務槓桿度=營業利益/(營業利益-利息費用)
4 獲利能力 (1) 資產報酬率=〔稅後純益+利息費用(1-稅率)〕/平均資產總額 (2) 股東權益報酬率=稅後純益/平均股東權益淨額
(3) 營業利益佔實收資本比率=營業利益/實收資本額
(4) 稅前利益佔實收資本比率=稅前利益/實收資本額
(5)
純益率=稅後純益/銷貨淨額
(6) 每股盈餘=(稅後純益-特別股股利)/加權平均已發行股數