Page 123 - TSMC 2022 Annual Report

6 1 3 財務分析 (一)台積公司及子公司財務分析-民國一百零七年至一百一十一年
財務結構 負債佔資產比率(%) 19 74
長期資金佔不動產、廠房及設備比率(%) 163 20
償債能力 流動比率(%) 279 46
速動比率(%) 248 76
利息保障倍數(次) 131 28
經營能力 應收款項週轉率(次) 8 19 平均收現日數 44 57
存貨週轉率(次) 6 02
平均銷貨日數 60 63 應付款項週轉率(次) 16 56
不動產、廠房及設備週轉率(次) 0
97
總資產週轉率(次) 0
51
獲利能力 資產報酬率(%) 17 34
歸屬於母公司業主之權益報酬率(%) 21 95
營業利益佔實收資本比率(%) 147 94
稅前利益佔實收資本比率(%) 153 30
純益率(%) 34
05
基本每股盈餘(元) 13 54
稀釋每股盈餘(元) 13 54
現金流量 現金流量 現金流量比率(%) 168 54
現金流量允當比率(%) 113 11 11 現金再投資比率(%) 9 06
槓桿度 槓桿度 營運槓桿度 2 2 28
財務槓桿度 1 1 01
具行業特殊性的 先進製程(7奈米及更先進製程)的營收佔晶圓銷售 9 關鍵績效指標 比率(%) 營收成長率(%) 5 5 53 稅後淨利成長率(%) 2 34
最近二年度各項財務比率增減變動達20%以上者，說明如下:
1 利息保障倍數減少35%:主要係因利息費用增加所致。
2 2 資產報酬率增加27%:主要係因淨利增加所致。
3 3 3 歸屬於母公司業主之權益報酬率增加34%:主要係因淨利增加所致。 4
4
營業利益佔實收資本比率增加73%:主要係營業利益增加所致。
5 稅前利益佔實收資本比率增加73%:主要係稅前利益增加所致。
6 基本每股盈餘及稀釋每股盈餘增加70%:主要係因淨利增加所致。 7 7 7 現金再投資比率增加27%:主要係因營業活動淨現金流量增加所致。
**財務比例計算公式如下: 1 財務結構 (1) 負債佔資產比率=負債總額/資產總額
(2) 長期資金佔不動產、廠房及設備比率=(股東權益總額+非流動負債)/不動產、廠房及
設備淨額 2 償債能力 (1) 流動比率=流動資產/流動負債
(2) 速動比率=(流動資產-存貨-預付費用)/流動負債
(3) 利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益/本期利息支出
3 經營能力 (1) 應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率=銷貨淨額/平均應收款項
(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額
民國107年
民國108年
民國109年
民國110年
民國111年
28
38 123 79 139 25 124 92 120
92 7 95
45 91 6 20
58 87 15 48 0
88 0
49 15 99 20
94
143 73 150 34
32
28
13 32
13 32
104 13 106 60 8 45 2 41
1 1 01
27 3 3 73 -1 67 32
97
137 80 176 97
154 35 281 95
9 35 39
04 5 70 64 04 15 45 0
92 0
53 20
69 29 84 218 58 225 52 38 69 19 97
19 97
133 30
100 74
11 24 1 97
1 00 41
25 17 50 00 41
73 151 18 217 32
190 61 123 48 9 20
39
67 4
65 78 49 17 10 0
0
90
0
49 18 56
29 69 250 66 255 73 37 61 23 01
23 01
150 39
97
84 13 56
2 05
1 1 01
50 18 53 15 19 40 37 149 25 217 42
193 65 80 18 10 52 34
70 4
4
42
82
58 17 40 0
97
0
52 23 64 39
76
432 42
441 25 44 92 39
20
39
20
170 57
101 82
17 25 1 77 1 1 01
53 42
61 70 40 121
(2) (3) (4) (5)
(6) (7)
平均收現日數=365/應收款項週轉率
存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨
平均銷貨日數=365/存貨週轉率 應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率=銷貨成本/各期平均應付款 項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額 不動產、廠房及設備週轉率=銷貨淨額/平均不動產、廠房及設備淨額 總資產週轉率=銷貨淨額/平均資產總額
4
獲利能力 (1) 資產報酬率= 〔稅後純益+利息費用(1-稅率)〕/平均資產總額
(2) 歸屬於母公司業主之權益報酬率=歸屬於母公司業主之稅後純益/平均歸屬於母公司業主
之股東權益淨額
(3) 營業利益佔實收資本比率=營業利益/實收資本額
(4) 稅前利益佔實收資本比率=稅前利益/實收資本額
(5)
純益率=稅後純益/銷貨淨額
(6) 每股盈餘=(歸屬於母公司業主之淨利-特別股股利)/加權平均已發行股數
5 現金流量 (1) 現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債
(2) 淨現金流量允當比率= 最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度(資本支出+存貨增
加額+現金股利)
(3) 現金再投資比率=(營業活動淨現金流量-現金股利)/(不動產、廠房及設備毛額+長期
投資+其他非流動資產+營運資金) 6 槓桿度 (1) 營運槓桿度=(營業收入淨額-變動營業成本及費用)/營業利益 (2) 財務槓桿度=營業利益/(營業利益-利息費用)