Page 332 - TSMC 2020 年報
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(二) 財務風險管理目的 本公司管理外幣匯率風險、利率風險、權益工具價格風險、信用
風險及流動性風險等,以降低市場之不確定性對公司財務績效之潛 在不利影響。
本公司之重要財務規劃,均經審計委員會及/或董事會依相關規 範及內部控制制度進行覆核。本公司於執行財務計劃時,均恪遵整體 財務風險管理及權責劃分之相關財務準則。
(三) 市場風險 本公司之市場風險主要來自於匯率變動、利率變動及權益工具
之價格變動等。本公司已規避部分之市場風險。 外幣匯率風險
本公司大部份營收為以美金計價,且超過一半以上之資本支出 係以非新台幣支付,主要為美元、日圓及歐元。因此,新台幣對這些 貨幣的任何之重大不利波動,尤其是美元對新台幣走弱,對本公司以 新台幣表達之營收及獲利可能造成顯著不利影響。本公司使用外幣 衍生性金融商品合約,包括遠期外匯合約或外匯交換合約等,來規避 非新台幣計價之貨幣性資產與負債以及ㄧ些預期交易所可能產生之 匯率風險。這些避險可減少資產及負債受匯率變動的影響,但無法完 全消除。
根據本公司於 109 及 108 年度內所有貨幣性資產及負債之敏感 性分析,假設匯率不利之變動達 10%,考量避險及抵銷部位後,本公 司之淨利將分別減少 832,231 仟元及 2,112,450 仟元,而 108 年度其 他綜合損益將減少 107,690 仟元。
利率風險 本公司之利率風險主要係來自於其銀行存款及銀行借款。利率
變動會影響公司銀行存款所產生之利息收入以及銀行借款所需支付 之利息費用。由於本公司發行之公司債皆為固定利率且以攤銷後成 本衡量,故利率變動不會影響其未來現金流量及帳面金額。
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