Page 106 - TSMC 2020 年報
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(二)台積公司財務分析-民國一百零五年至一百零九年
財務結構 負債佔資產比率(%) 24 39 長期資金佔不動產、廠房及設備比率(%) 156 13 償債能力 流動比率(%) 144 00 速動比率(%) 128 65 利息保障倍數(次) 146 73 經營能力 應收款項週轉率(次) 8 8 89 平均收現日數 41 07 存貨週轉率(次) 8 56 平均銷貨日數 42 63 應付款項週轉率(次) 19 04 不動產、廠房及設備週轉率(次) 1 03 總資產週轉率(次) 0 54 獲利能力 資產報酬率(%) 19 58 股東權益報酬率(%) 25 60 營業利益佔實收資本比率(%) 142 59 稅前利益佔實收資本比率(%) 148 55 純益率(%) 35 70 基本每股盈餘(元) 12 89 稀釋每股盈餘(元) 12 89 現金流量 現金流量 現金流量比率(%) 172 81 現金流量允當比率(%) 107 06 現金再投資比率(%) 11 74 槓桿度 槓桿度 營運槓桿度 2 19 財務槓桿度 1 1 01
21 52 160 48 141 63 118 68 144 04 7 86 46 44 8 39 43 49 16 39 0 97 0 51 18 29 23 57 144 50 151 68 35 40 13 23 13 23 184 45 99 42 10 98 2 2 2 22 1 1 01
19 21 170 43 143 26 113 07 137 46 8 45 43 21 6 31 57 89 16 22 1 00 0 51 17 62 21 95 148 10 152 79 34 29 13 54 13 54 173 17 17 113 52 9 23 2 2 28 1 1 01
28 74 127 39 58 64 45 81 122 80 8 32 43 88 6 6 65 54 91 15 10 0 91 0 49 16 00 20 94 141 12 149 92 32 58 13 32 13 32 98 00 106 59 8 23 2 46 1 1 01
32 33 135 80 85 37 65 93 330 85 9 80 37 24 6 13 59 58 14 89 0 93 0 52 20 74 29 84 209 59 224 69 39 39 39 39 19 97 19 97 114 56 99 88 10 93 2 04 1 00 民國105年 民國106年 民國107年 民國108年 民國109年 最近二年度各項財務比率增減變動達20%以上者,說明如下:
1 流動比率增加46%:主要係因現金及約當現金及存貨增加所致。
2 速動比率增加44%:主要係因現金及約當現金增加所致。
3 3 3 利息保障倍數增加169%:主要係因稅前利益增加及利息費用減少所致。
4 4 資產報酬率增加30%、股東權益報酬率增加43%、純益率增加21%、基本每股盈餘增加50%及稀釋每股盈餘增加50%:
主要係因稅後純益增加所致。
5 5 營業利益佔實收資本比率增加49%:主要係因營業利益增加所致。 6 稅前利益佔實收資本比率增加50%:主要係因稅前利益增加所致。 7 現金再投資比率增加33%:主要係因營業活動淨現金流量增加所致。
**財務比例計算公式如下: 1 財務結構 (1) 負債佔資產比率=負債總額/資產總額
(2) 長期資金佔不動產、廠房及設備比率=(股東權益總額+非流動負債)/不動產、廠房及
設備淨額 2 償債能力 (1) 流動比率=流動資產/流動負債
(2) 速動比率=(流動資產-存貨-預付費用)/流動負債
(3) 利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益/本期利息費用
3 經營能力 (1) 應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率=銷貨淨額/平均應收款項
(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額
4 獲利能力 (1) 資產報酬率=〔稅後純益+利息費用(1-稅率)〕/平均資產總額 (2) 股東權益報酬率=稅後純益/平均股東權益淨額
(3) 營業利益佔實收資本比率=營業利益/實收資本額
(4) 稅前利益佔實收資本比率=稅前利益/實收資本額
(5) 純益率=稅後純益/銷貨淨額
(6) 每股盈餘=(稅後純益-特別股股利)/加權平均已發行股數
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(2) (3) (4) (5) (6) (7)
平均收現日數=365/應收款項週轉率
存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨
平均銷貨日數=365/存貨週轉率 應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率=銷貨成本/各期平均應付款 項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額 不動產、廠房及設備週轉率=銷貨淨額/平均不動產、廠房及設備淨額 總資產週轉率=銷貨淨額/平均資產總額
5 現金流量 (1) 現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債
(2) 淨現金流量允當比率= 最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度(資本支出+存貨增
加額+現金股利)
(3) 現金再投資比率=(營業活動淨現金流量-現金股利)/(不動產、廠房及設備毛額+長期
投資+其他非流動資產+營運資金) 6 槓桿度 (1) 營運槓桿度=(營業收入淨額-變動營業成本及費用)/營業利益 (2) 財務槓桿度=營業利益/(營業利益-利息費用)

































































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