Page 105 - TSMC 2020 年報
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6 1 3 財務分析 (一)台積公司及子公司財務分析-民國一百零五年至一百零九年
財務結構 負債佔資產比率(%) 26 31
長期資金佔不動產、廠房及設備比率(%) 157 17
償債能力 流動比率(%) 256 95
速動比率(%) 241 34
利息保障倍數(次) 117 74
經營能力 應收款項週轉率(次) 8 8 78
平均收現日數 41 57 存貨週轉率(次) 8 8 18
平均銷貨日數 44 62
應付款項週轉率(次) 20 11 不動產、廠房及設備週轉率(次) 1 02
總資產週轉率(次) 0 53
獲利能力 資產報酬率(%) 19 03
歸屬於母公司業主之權益報酬率(%) 25 60
營業利益佔實收資本比率(%) 145 76
稅前利益佔實收資本比率(%) 148 84
純益率(%) 35 27
基本每股盈餘(元) 12 89
稀釋每股盈餘(元) 12 89
現金流量 現金流量 現金流量比率(%) 169 63
現金流量允當比率(%) 108 57 現金再投資比率(%) 11 51
槓桿度 槓桿度 營運槓桿度 2 15 財務槓桿度 1 1 01
具行業特殊性的 產能利用率(%)(註) 92
  民國105年
民國106年
民國107年
民國108年
民國109年
23 55 153
70 238 97 217
94 119 95
7 7 74
47 16 7 88 46 32 16 82 0 95
0 0 50 17
84
23 57 148 69 152 77 35 11 13 23 13 23 163 17
112 41 11 08 2 16 1 1 01
91 32 3 11 2 65 19 74
163 20 279 46 248 76
131
28 8 19 44 57 6 02
60
63
16 56 0 97 0 51
17
34
21 95
147 94 153
30
34
05 13 54
13 54
168 54
113 11 11 9 06 2 2 28 1 1 01
87 41 5 5 53
2 34
28 38 123 79 139 25 124 92
120
92
7 95
45 91 6 20 58 87 15 48 0 88 0 49 15 99 20 94 143 73 150 34
32 28 13 32 13 32 104 13 106 60
8 45 2 41 1 1 01
81 50 3 3 73 -1 67 32 97 137 80
176 97 154 35 281 95
9 35 39 04 5 70 64 04 15 45 0 92
0 53
20 69 29 84
218 58 225 52 38 69 19 97 19 97 133 30
100 74
11 24 1 97 1 00 94 58 25 17
50 00 關鍵績效指標
先進製程(16奈米及更先進製程)的營收佔晶圓銷售比 21 率(%) 營收成長率(%) 12 38 稅後淨利成長率(%) 9 03
最近二年度各項財務比率增減變動達20%以上者,說明如下:
1 流動比率增加27%:主要係因現金及約當現金及存貨增加所致。
2 2 2 速動比率增加24%:主要係因現金及約當現金增加所致。
3 3 3 3 利息保障倍數增加133%:主要係因稅前利益增加及利息費用減少所致。
4 4 資產報酬率增加29%、歸屬於母公司業主之權益報酬率增加43%、基本每股盈餘增加50%及稀釋每股盈餘增加50%:
主要係因歸屬予母公司業主之淨利增加所致。
5 5 5 營業利益佔實收資本比率增加52%:主要係因營業利益增加所致。
6 稅前利益佔實收資本比率增加50%:主要係因稅前利益增加所致。
7 現金流量比率增加28%及現金再投資比率增加33%:主要係因營業活動淨現金流量增加所致。
註:包含世界先進及SSMC對本公司提供之產能。
**財務比例計算公式如下: 1 財務結構 (1) 負債佔資產比率=負債總額/資產總額
(2) 長期資金佔不動產、廠房及設備比率=(股東權益總額+非流動負債)/不動產、廠房及
設備淨額 2 償債能力 (1) 流動比率=流動資產/流動負債
(2) 速動比率=(流動資產-存貨-預付費用)/流動負債
(3) 利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益/本期利息費用
3 經營能力 (1) 應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率=銷貨淨額/平均應收款項
(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額
103
(2) (3) (4) (5)
(6) (7)
平均收現日數=365/應收款項週轉率
存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨
平均銷貨日數=365/存貨週轉率 應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率=銷貨成本/各期平均應付款 項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額 不動產、廠房及設備週轉率=銷貨淨額/平均不動產、廠房及設備淨額 總資產週轉率=銷貨淨額/平均資產總額
4 獲利能力 (1) 資產報酬率= 〔稅後純益+利息費用(1-稅率)〕/平均資產總額
(2) 歸屬於母公司業主之權益報酬率=歸屬於母公司業主之稅後純益/平均歸屬於母公司業主
之股東權益淨額
(3) 營業利益佔實收資本比率=營業利益/實收資本額
(4) 稅前利益佔實收資本比率=稅前利益/實收資本額
(5)
純益率=稅後純益/銷貨淨額
(6) 每股盈餘=(歸屬於母公司業主之淨利-特別股股利)/加權平均已發行股數
5 現金流量 (1) 現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債
(2) 淨現金流量允當比率= 最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度(資本支出+存貨增
加額+現金股利)
(3) 現金再投資比率=(營業活動淨現金流量-現金股利)/(不動產、廠房及設備毛額+長期
投資+其他非流動資產+營運資金) 6 槓桿度 (1) 營運槓桿度=(營業收入淨額-變動營業成本及費用)/營業利益 (2) 財務槓桿度=營業利益/(營業利益-利息費用)
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