Page 95 - TSMC 2019 年報

(二)台積公司財務分析-民國一百零四年至一百零八年
民國104年
民國105年
民國106年
民國107年
民國108年
財務結構 償債能力
經營能力
獲利能力
現金流量
槓桿度
負債占資產比率(%) 23 63 24
39 156 13 144 00 128 65
146 73 8 8 89 41 07 8 56 42 63 19 04 1 03 0 54 19 58 25 60 142 59 148 55 35 70 12 89 12 89 172 81 107 06 11 74
2 19 1 1 01 21
52 160 48 141 63 118 68 144 04 7 86 46 44 8 39 43 49 16 39 0 97 0 51 18 29 23 57 144 50 151 68 35 40 13 23 13 23 184 45 99 42 10 98 2 2 2 22 1 1 01 19 21
170 43 143 26 113 07 137 46 8 45 43 21
6 31 57 89 16 22 1 00 0 51 17 62 21
95 148 10 152 79 34 29 13 54 13 54 173 17 17 113 52 9 23 2 2 28
1 1 01 28
74
127 39 58 64 45 81 122 80 8 32 43 88 6 6 65
54 91 15 10 0 91 0 49 16 00 20 94 141 12 149 92 32 58 13 32 13 32 98 00 106 59 8 23 2 46 1 1 01 長期資金占不動產、廠房及設備比率(%) 流動比率(%)
速動比率(%)
利息保障倍數(次) 應收款項週轉率(次)
平均收現日數
存貨週轉率(次)
平均銷貨日數 應付款項週轉率(次) 不動產、廠房及設備週轉率(次) 總資產週轉率(次)
資產報酬率(%) 股東權益報酬率(%) 營業利益佔實收資本比率(%) 稅前利益佔實收資本比率(%) 純益率(%) 基本每股盈餘(元) 稀釋每股盈餘(元)
現金流量比率(%) 現金流量允當比率(%)
168 96 219 72 186 00 144 41 8 8 58 42 54 6 87 53 11 19 73 1 03 0 55 20 42 27 04 120 87 134 97 36 63 11 82 11 82 264 94 102 35 現金再投資比率(%) 13 85 營運槓桿度 2 31 財務槓桿度 1 1 01 最近二年度各項財務比率增減變動達 20% 以上者，說明如下:
1 負債占資產比率增加50%、流動比率減少59%、速動比率減少59%及現金流量比率減少43%:主要係因短期借款、應付工程及設備款及應付現金股利增加所致。 2 2 長期資金占不動產、廠房及設備比率減少25%:主要係先進製程相關設備增加所致。
** 財務比例計算公式如下:
1 2 3 財務結構 (1)負債佔資產比率=負債總額/資產總額 (2)長期資金佔固定資產比率=(股東權益淨額+非流動負債)/固定資產淨額 償債能力
(1)流動比率=流動資產/流動負債 (2)速動比率=(流動資產-存貨-預付費用)/流動負債 (3)利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益/本期利息費用
經營能力
(1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率= 銷貨淨額/平均
應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額 (2)平均收現日數= 365 /應收款項週轉率
(3)存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨
(4)平均銷貨日數= 365 /存貨週轉率 (5)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率= 銷貨成本/各期
平均應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額 (6)固定資產週轉率=銷貨淨額/平均固定資產淨額 (7)總資產週轉率=銷貨淨額/平均資產總額
4 5 6 獲利能力
(1)資產報酬率= [稅後純益+利息費用(1 -稅率)]/平均資產總額 (2)股東權益報酬率=稅後純益/平均股東權益淨額 (3)營業利益佔實收資本比率=營業利益/實收資本額 (4)稅前利益佔實收資本比率=稅前利益/實收資本額 (5)純益率=稅後純益/銷貨淨額 (6)每股盈餘=(稅後純益-特別股股利)/加權平均已發行股數
現金流量
(1)現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債
(2)淨現金流量允當比率= 最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度(資本支出
+存貨增加額+現金股利) (3)現金再投資比率=(營業活動淨現金流量-現金股利)/(固定資產毛額+長期
投資+其他資產+營運資金) 槓桿度
(1)營運槓桿度=(營業收入淨額-變動營業成本及費用)/營業利益 (2)財務槓桿度=營業利益/(營業利益-利息費用)
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