Page 94 - TSMC 2019 年報

6 1 3 財務分析 (一)台積公司及子公司財務分析-民國一百零四年至一百零八年
民國104年
民國105年
民國106年
民國107年
民國108年
財務結構 負債占資產比率(%) 26 24
26 31 157 17 256 95 241 34 117 74
8 8 78 41 57 8 8 18 44 62 20 11 1 02 0 53 19 03 25 60 145 76 148 84 35 27 12 89 12 89 169 63 108 57 11 51 2 15 1 1 01 92 21
12 38 9 03 23 55 153 70 238 97 217 94 119 95 7 7 74
47 16 7 88 46 32 16 82 0 95 0 0 50 17 84 23 57 148 69 152 77 35 11 13 23 13 23 163 17 112 41 11 08 2 16 1 1 01 91 32 3 11 2 65
19 74
163 20 279 46 248 76 131 28
8 19 44 57 6 02 60 63 16 56 0 97 0 51 17 34 21
95 147 94 153 30 34 05 13 54 13 54 168 54 113 11 11 9 06 2 2 28
1 1 01 87 41 5 5 53 2 34 28
38 123 79 139 25 124 92 120 92 7 95 45 91 6 20 58 87 15 48 0 88 0 49 15 99 20 94 143 73 150 34 32 28
13 32 13 32 104 13 106 60 8 45 2 41 1 1 01 81 50 3 3 73 -1 67
長期資金占不動產、廠房及設備比率(%) 償債能力
流動比率(%)
速動比率(%)
利息保障倍數(次) 經營能力
應收款項週轉率(次)
平均收現日數
存貨週轉率(次)
平均銷貨日數 應付款項週轉率(次) 不動產、廠房及設備週轉率(次) 總資產週轉率(次)
獲利能力
資產報酬率(%) 歸屬於母公司業主之權益報酬率(%)
營業利益佔實收資本比率(%) 稅前利益佔實收資本比率(%) 純益率(%) 基本每股盈餘(元) 稀釋每股盈餘(元)
現金流量
現金流量
現金流量比率(%) 現金流量允當比率(%)
169 34 351 86 319 58 110 84 8 37 43 61
6 49 56 24
20 10 1 1 01 0 54 19 62 27 04 123 43 135 14 36 34 11 82 11 82 249 67
103 82 現金再投資比率(%) 13 76 槓桿度
槓桿度
營運槓桿度 2 2 26 財務槓桿度 1 1 01 具行業特殊性的 產能利用率(%)(註) 93
關鍵績效指標 先進製程(16 奈米及更先進製程)的營收佔晶 5 圓銷售比率(%)
營收成長率(%) 10 58 稅後淨利成長率(%) 16 18 最近二年度各項財務比率增減變動達 20% 以上者，說明如下:
1 負債占資產比率增加 44%、流動比率減少 50%、速動比率減少 50% 50% 及現金流量比率減少 38%:主要係因短期借款、應付工程及設備款及應付現金股利增加所致。 2 2 長期資金占不動產、廠房及設備比率減少24%:主要係先進製程相關設備增加所致。
92 註:包含世界先進及 SSMC 對本公司提供之產能。 ** 財務比例計算公式如下:
1 財務結構 (1)負債佔資產比率=負債總額/資產總額 (2)長期資金佔不動產、廠房及設備比率=(股東權益總額+非流動負債)/不動產、
廠房及設備淨額
2 償債能力
(1)流動比率=流動資產/流動負債 (2)速動比率=(流動資產-存貨-預付費用)/流動負債 (3)利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益/本期利息費用
3 經營能力
(1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率=銷貨淨額/平均
應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額 (2)平均收現日數= 365 /應收款項週轉率
(3)存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨
(4)平均銷貨日數= 365 /存貨週轉率 (5)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率=銷貨成本/各期
平均應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額 (6)不動產、廠房及設備週轉率=銷貨淨額/平均不動產、廠房及設備淨額 (7)總資產週轉率=銷貨淨額/平均資產總額
4 5 6 獲利能力
(1)資產報酬率= [稅後純益+利息費用(1 -稅率)]/平均資產總額 (2)歸屬於母公司業主之權益報酬率=歸屬於母公司業主之稅後純益/平均歸屬於母
公司業主之股東權益淨額 (3)營業利益佔實收資本比率=營業利益/實收資本額 (4)稅前利益佔實收資本比率=稅前利益/實收資本額 (5)純益率=稅後純益/銷貨淨額 (6)每股盈餘=(歸屬於母公司業主之淨利-特別股股利)/加權平均已發行股數 現金流量
(1)現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債
(2)淨現金流量允當比率= 最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度(資本支出
+存貨增加額+現金股利) (3)現金再投資比率=(營業活動淨現金流量-現金股利)/(不動產、廠房及設備
毛額+長期投資+其他非流動資產+營運資金) 槓桿度
(1)營運槓桿度=(營業收入淨額-變動營業成本及費用)/營業利益 (2)財務槓桿度=營業利益/(營業利益-利息費用)