Page 98 - 2017 年報

(二)台積公司財務分析─民國一百零二年至一百零六年(註)
財務結構
償債能力
經營能力
獲利能力
現金流量
槓桿度
最近二年度各項財務比率增減變動均未達20%以上。
21 52 160 48 141 63 118 68 144 04
7 86 46 44 8 39 43 49 16 39 0 97 0 51 18 29 23 57 144 50 151 68 35 40 13 23 13 23 184 45 99 42 10 98 2 2 2 22 1 1 01
民國102年 民國103年 (調整後)
民國104年 民國105年 民國106年 負債佔資產比率(%)
29 88 26 48 23 63 24 39 長期資金佔不動產、廠房及設備比率(%)
流動比率(%)
132 57 156 24 168 96
156 13 137 62
208 09
219 72
144 00
速動比率(%)
118 35 171 82
186 00
128 65
利息保障倍數(次)
104 10 10 120 82
144 41 146 73
應收款項週轉率(次)
9 26 8 29 8 8 58
8 8 89
平均收現日數
39 40 44 02 42 54 41 07
存貨週轉率(次)
9 06 7 90
6 87
8 56 平均銷貨日數
40 30
46 18 53 11 42 63 應付款項週轉率(次)
18 55
18 64
19 73
19 04
不動產、廠房及設備週轉率(次)
0 87
0 97 1 03 1 03 總資產週轉率(次)
0 55
0 58
0 55
0 54 資產報酬率(%)
17 58
20 22 20 42 19 58
股東權益報酬率(%)
24 00
27 86 27 04
25 60 營業利益佔實收資本比率(%)
稅前利益佔實收資本比率(%)
78 93
112 09
120 87
142 59 83 20 116 08 134 97 148 55
純益率(%)
31 83 34 85
36 63 35 70
基本每股盈餘(元)
7 26 10 18 11 82
12 89
稀釋每股盈餘(元)
7 26 10 18 11 82
12 89
現金流量比率(%)
179 11 230 29 264 94
172 81
現金流量允當比率(%)
86 78 90
72
102 35 107 06 現金再投資比率(%)
12 32 13 30
13 85
11 74
營運槓桿度
2 46 2 19 2 31 2 19 財務槓桿度
1 1 01
1 1 01
1 1 01
1 1 01
096
註:民國一百零一年之前之財務報表適用我國財務會計準則，民國一百零一年及一百零二年之財務報表適用2010年版Taiwan-IFRSs，民國一百零三年至一百零六年之財務報表適用2013年版Taiwan-IFRSs。
**財務比例計算公式如下: 1 財務結構
(1) 負債佔資產比率=負債總額/資產總額
(2) 長期資金佔不動產、廠房及設備比率=(股東權益總額+非流動負債)/不動產、廠房及
設備淨額 2 償債能力
(1) 流動比率=流動資產/流動負債
(2) 速動比率=(流動資產-存貨-預付費用)/流動負債
(3) 利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益/本期利息費用
3 經營能力
(1) 應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率=銷貨淨額/平均應收款項
(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額
4 獲利能力
(1) 資產報酬率=〔稅後純益+利息費用(1-稅率)〕/平均資產總額
(2) 歸屬於母公司業主之權益報酬率=歸屬於母公司業主之稅後純益/平均歸屬於母公司業主
之股東權益淨額
(3) 營業利益佔實收資本比率=營業利益/實收資本額
(4) 稅前利益佔實收資本比率=稅前利益/實收資本額
(5) 純益率=稅後純益/銷貨淨額
(6) 每股盈餘=(歸屬於母公司業主之淨利-特別股股利)/加權平均已發行股數
5 現金流量
(1) 現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債
(2) 淨現金流量允當比率= 最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度(資本支出+存貨增
加額+現金股利)
(3) 現金再投資比率=(營業活動淨現金流量-現金股利)/(不動產、廠房及設備毛額+長期
投資+其他非流動資產+營運資金) 6 槓桿度
(1) 營運槓桿度=(營業收入淨額-變動營業成本及費用)/營業利益 (2) 財務槓桿度=營業利益/(營業利益-利息費用)
(2) (3) (4) (5) (6) (7)
平均收現日數=365/應收款項週轉率
存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨
平均銷貨日數=365/存貨週轉率 應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率=銷貨成本/各期平均應付款 項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額 不動產、廠房及設備週轉率=銷貨淨額/平均不動產、廠房及設備淨額 總資產週轉率=銷貨淨額/平均資產總額