Page 97 - 2017 年報

6 1 3 財務分析 (一)台積公司及子公司財務分析—民國一百零二年至一百零六年(註一)
財務結構
償債能力
經營能力
獲利能力
現金流量
23
55 153 70 238 97 217
94 119 95
7 7 74
47 16
7 88
46 32 16
82 0 95
0 0 50
17
84 23
57 148 69
152 77 35 11 13 23
13 23
163 17
112 41 11 08
民國102年
民國103年 (調整後)
民國104年
民國105年
民國106年
負債佔資產比率(%)
32 88
30 01
26 24 26 31 長期資金佔不動產、廠房及設備比率(%)
135 40 158 16
169 34 157 17
流動比率(%)
188 90
311 70 351 86
256 95
速動比率(%)
168 57 278 03 319 58 241 34 利息保障倍數(次)
82 41 94 34 110 84 117 74
應收款項週轉率(次)
9 11 8 12 8 37 8 8 78 平均收現日數
40 06 44 95
43 61
41 57 存貨週轉率(次)
8 39 7 42
6 49 8 8 18 平均銷貨日數
43 49 49 19 56 24 44 62
應付款項週轉率(次)
20 01
19 39 20 10 20 11 不動產、廠房及設備週轉率(次)
0 85 0 95
1 1 01
1 02 總資產週轉率(次)
0 54
0 55 0 54
0 53 資產報酬率(%)
17
11 19 33 19 62
19 03 歸屬於母公司業主之權益報酬率(%)
現金流量允當比率(%)
24 00
27 86
27 04 25 60
營業利益佔實收資本比率(%)
80 77 114 10 123 43 36 34 145 76 稅前利益佔實收資本比率(%)
83 11 116 50
135 14 148 84 純益率(%)
31 49 34 58 35 27 基本每股盈餘(元)
7 26 10 18 11 82 12 89
稀釋每股盈餘(元)
7 26 10 18 11 82 12 89
現金流量比率(%)
183 05 209 70 249 67
169 63 88
35 92 15 103 82 108 57 現金再投資比率(%)
12 16
13 04 13 76 11 51 營運槓桿度
2 40 2 15 2 2 26 2 15 財務槓桿度
1 1 01
1 1 01
1 1 01
1 1 01
產能利用率(%)(註二)
91
97 93 92 先進製程(28奈米及更先進製程)的營收佔晶圓銷售比 率(%)
30 42
48 54
營收成長率(%)
17
82 27 77 10 58 12 38 稅後淨利成長率(%)
13 12 40 25 16
18 9 03 槓桿度
槓桿度
2 2 2 2 2 2 16
1 1 01
具行業特殊性的 91
91
關鍵績效指標
最近二年度各項財務比率增減變動均未達20%以上。
58 3 11 2 65
註一:民國一百零一年之前之財務報表適用我國財務會計準則，民國一百零一年及一百零二年之財務報表適用2010年版Taiwan-IFRSs，民國一百零三年至一百零六年之財務報表適用2013年版 Taiwan-IFRSs。 095
註二:包含世界先進及SSMC對本公司提供之產能。 **財務比例計算公式如下:
1 財務結構
(1) 負債佔資產比率=負債總額/資產總額
(2) 長期資金佔不動產、廠房及設備比率=(股東權益總額+非流動負債)/不動產、廠房及
設備淨額 2 償債能力
(1) 流動比率=流動資產/流動負債
(2) 速動比率=(流動資產-存貨-預付費用)/流動負債
(3) 利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益/本期利息費用
3 經營能力
(1) 應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率=銷貨淨額/平均應收款項
(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額
4 獲利能力
(1) 資產報酬率= 〔稅後純益+利息費用(1-稅率)〕/平均資產總額
(2) 歸屬於母公司業主之權益報酬率=歸屬於母公司業主之稅後純益/平均歸屬於母公司業主
之股東權益淨額
(3) 營業利益佔實收資本比率=營業利益/實收資本額
(4) 稅前利益佔實收資本比率=稅前利益/實收資本額
(5) 純益率=稅後純益/銷貨淨額
(6) 每股盈餘=(歸屬於母公司業主之淨利-特別股股利)/加權平均已發行股數
5 現金流量
(1) 現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債
(2) 淨現金流量允當比率= 最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度(資本支出+存貨增
加額+現金股利)
(3) 現金再投資比率=(營業活動淨現金流量-現金股利)/(不動產、廠房及設備毛額+長期
投資+其他非流動資產+營運資金) 6 槓桿度
(1) 營運槓桿度=(營業收入淨額-變動營業成本及費用)/營業利益 (2) 財務槓桿度=營業利益/(營業利益-利息費用)
(2) (3) (4) (5) (6) (7)
平均收現日數=365/應收款項週轉率
存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨
平均銷貨日數=365/存貨週轉率 應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率=銷貨成本/各期平均應付款 項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額 不動產、廠房及設備週轉率=銷貨淨額/平均不動產、廠房及設備淨額 總資產週轉率=銷貨淨額/平均資產總額